Если на момент полуночи трейдер считает целесообразным перенести свою открытую сделку на следующие сутки, он платит своему брокеру специальный платеж, именуемый «своп».
Своп соответствующей величины автоматически начисляется и списывается брокером с торгового счета трейдера по каждой сделке, которая не была закрыта на момент полуночи.
Данное условие является стандартным для форекс-трейдинга. Каждый факт удержания брокером свопа с торгового счета трейдера в обязательном порядке регистрируется на сервере брокера и в журнале (истории счета) торгового терминала трейдера.
В практике трейдинга на рынке финансовых инструментов, своп — это стандартная сделка, предполагающая осуществление для финансового инструмента одновременно двух разнонаправленных операций (приобретение и продажа). Маржинальный принцип торговли с применением «кредитного рычага», предоставляемого брокером, подразумевает, что очередность данных операций может быть различна.
В каждом конкретном случае порядок осуществления операций в рамках свопа зависит от того, в каком направлении (на покупку или на продажу) была открыта позиция, в отношении которой производится начисление свопа. Например, если переносимая на следующие сутки позиция была открыта трейдером на покупку, то первая операция в рамках свопа будет продажа (закрытие позиции), а вторая операция — покупка (возобновление позиции). В отношении переносимой позиции, открытой на продажу, первая операция — покупка, а вторая — продажа.
Таким образом, первая операция в рамках свопа как бы закрывает переносимую на следующие сутки открытую позицию, а вторая операция (противоположного направления) открывает данную позицию повторно, что обуславливает продление сделки на следующие сутки с теми же самыми параметрами.
В соответствии с вышеупомянутым принципом маржинальной торговли, брокер позволяет трейдеру совершать сделку объёмом, многократно превышающим необходимое для этого количество средств на торговом счете трейдера. Для этого брокер обеспечивает трейдеру так называемое «кредитное плечо» под залог определённой суммы средств, депонируемой на торговом депозите трейдера. Чаще всего такое «плечо», то есть соотношение между объемом сделки и необходимой для этого суммой залога, составляет «1 к 100» – иначе говоря, 1000 USD на депозите даёт возможность трейдеру открыть сделку объёмом в 100000 USD. Соответствующую разницу (в данном случае — девяносто девять тысяч USD) обеспечивает брокер. Чтобы предоставить трейдеру такое «плечо», брокер осуществляет заимствование соответствующей суммы на рынке межбанковского кредитования. Данное заимствование предполагает уплату предусмотренных процентов.
Спрэд, который брокер взимает с трейдера при открытии сделки, обеспечивает покрытие процентов только за те сутки, в течение которых трейдером была открыта данная позиция. Если трейдер не намерен закрывать сделку до наступления полуночи или собирается удерживать её в открытом состоянии не один день, брокер, которому необходимо уплачивать проценты по займу, будет по каждому факту перенесения незакрытой сделки через полночь удерживать с трейдера своп в качестве компенсации вышеупомянутых процентных платежей.